金融硕士复试基础知识考点：9.商业银行资产管理

商业银行资产管理理论：

资产管理理论，是最传统的商业银行管理理论。早期商业银行家认为银行的负债主要取决于客户的存款，银行对此没有决定权，是被动的。而商业银行可以主动安排自己的资金运用，合理安排资产结构，通过资产业务获得尽量高的利润，并保证资产的流动性和安全性。银行管理关键在资产管理，在既定负债所决定的资产规模前提下，实现资产结构的最优化。

根据资产管理理论的分类，主要可以分为三个方面：

1、 商业贷款理论。商业贷款理论，又叫真实票据理论。商业贷款理论认为，银行的资金，来源于客户的存款，而这些存款是要经常提取的。银行只能将资金短期使用，而不能发放长期贷款或进行长期投资。其次，只有商业贷款能满足银行的既能保持安全性，又有收益，并具有短期贷款性质的要求。

2、 可转换理论。可转换理论认为：银行的贷款不能仅依赖于短期和自偿性。只要银行的资产能在存款人提现时随时转换为现金，维持银行的流动性，就是安全的，这样的资产不管是短期还是长期，不管是否有自偿性，都可以持有。 可转换理论的产生，是商业银行资产的范围扩大，业务经营更加灵活。但是在市场参与者竞相抛售证券时，银行很难不受损失地将所有证券顺利转让。

3、 预期收入理论。预期收入理论认为：商业银行的贷款，应当根据借款人的预期收入或现金而制定的还款计划为基础。只要借款人的预期收入有保证，即使它是长期贷款，或是不能很快转换的资产，也不会给银行带来流动性问题。 该种理论为中长期设备贷款、分期付款的消费贷款和房屋抵押贷款提供了依据，但是银行将经营建立在对借款人未来收入的收入的预测上，承担了信用风险。