金融硕士考前冲刺模拟之简答篇（二）

7.商业银行在经营过程中为什么要遵循三个基本原则?

商业银行经营管理遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性，简称三性原则。(1)盈利性。追求盈利最大化是商业银行的经营目的。 (2)流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决定的。流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力。 (3)安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全。安全性是银行资产正常运营的必要保障。

商业银行经营的三个原则既相互统一，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现;流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强，安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化

8.政策性银行有哪些特征?

政策性银行是指由政府投资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事信贷融资业务的政策性金融机构，其业务经营目标是支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控。

由于政策性银行由政府投资设立、并根据政府的决策和意向从事政策性金融业务，因此在经营活动中表现出如下特点：(1)不以盈利为经营目标。政策性银行业务出发点是实现社会整体效益，而不是微观效益。(2)资金运用有特定的业务领域和对象。这些领域或对国民经济发展有较大现实意义，或是国民经济薄弱环节，或对社会稳定、经济均衡协调发展有重要作用。 (3)不以吸收存款作为资金来源，资金来源主要是国家预算拨款、发行债券集资或中央银行再贷款。(4)资金运用以发放长期贷款为主，贷款利率比同期商业银行贷款利率低。(5)不设立分支机构。政策性银行的具体业务操作通常由商业银行代理.目的是降低营运成本。

9.优先股普通股的主要区别是什么

按股票所代表的股东权利划分，股票可分为普通股股票和优先股股票。普通股股票是最普通也最重要的股票种类，优先股股票则是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余财产分配优先权的股票。二者的区别主要是：(1)风险不同。普通股股票的股息随公司盈利多少而增减，还可以在公司盈利较多时分享红利，因此收益较高，风险也较大。优先股股票根据事先确定的股息率优先取得股息，股息与公司的盈利状况无关，公司解散时股东可以优先得到分配的剩余资产。因此优先股风险低，收入稳定。(2)权利不同。普通股享有广泛的经营管理决策权，而优先股权利范围小，无选举权和被选举权。

10、中央银行参与货币市场的哪些交易活动

中央银行在现代金融体系当中处于核心地位。中央银行货币政策的三大传统工具都是通过货币市场实施的，它全面参与货币市场的各个子市场的活动，而中央银行的性质与职能又决定了其活动的特殊性：

(1)在同业拆借市场上，中央银行虽然不直接参加资金拆借活动，但它在同业拆借市场却起着举足轻重的作用。集中管理商业银行的存款准备金，制定利率，而同业拆借市场利率常被当作基准利率。

(2)在票据市场上，进行再贴现政策的操作，也可以利用票据融资。发行央行票据以提高公开市场业务操作的灵活性和效率。央行票据可以在银行间市场上交易，也可以作为回购交易的工具。

(3)在国库券市场上，代理发行政府债券，购买国库券以解决政府对资金的临时需要。参与国库券的买卖来影响商业银行的头寸，达到调控市场货币供应量的目的，并且可以较好的实现财政政策和货币政策的协调和配合。

(4)在回购协议市场上，参与回购协议市场操作的主要机构，既可以是资金的供应者，又可以是资金的需求者，利用国债回购进行公开市场操作，以调节货币供应量，实现货币政策目标。

11、资本市场与货币市场有什么不同?

(1)特点不同。资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期性资金交易活动的市场。其特点是：交易的金融工具期限长;交易的目的主要是为解决长期投资性资金的供求需要;资金借贷量大;市场交易工具有一定的风险性和投机性。货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。从交易对象的角度看，货币市场主要由同业拆借、商业票据、国库券以及回购协议等子市场组成。其特点是：交易期限短，流动性强，风险相对较低。

(2)功能不同。资本市场是筹集资金的重要渠道，是资源合理配置的有效场所，它有利于企业重组，能够促进产业结构向高级化方向发展。货币市场调剂资金余缺，满足短期融资需要。它不仅为各种信用形式的发展创造了条件，而且为政策调控提供条件和场所。

(3)子市场不同。广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场，另一个是有价证券市场，包括债券市场和股票市场;狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。货币市场则主要由同业拆借、商业票据、国库券以及回购协议等子市场组成。