国际金融学计算题一

下面的计算题主要围绕国际金融学相关知识点来出题的，主要考察考生对国际金融学相关知识点的掌握程度，希望考生认真练习。考生如果对文中的解答题有不懂的知识点，可以联系我们，这里有专业的指导老师帮您解答，也可以加考研交流群QQ 324943679，也可关注官方微信号：zgkaoyan365。

343.在香港市场上，若现汇价为：US1$=HK$8.661586665，三个月期汇为：升水7478，试计算该市场三个月的远期汇价。

答：

由于74-78为递增，所以该市场三个月远期汇价为原汇价加上升水点数：US1$=HK$8.668986743.

344.在伦敦市场，若现汇价为：￡1=U$2.15702.1580，六个月期汇汇率为：升水470462，试求该市场六个月期汇价。

答：

由于470-476为递减，所以该市场六个月远期汇价为原汇价减去升水点数：￡1=U$2.11002.1118.

345.已知在伦敦市场￡1=DM8.91408.9142，而在法兰克福市场￡1=DM8.91288.9130，没有一套汇者投资100万英镑通过两个市场套汇，试计算其套汇收益。

答：

由于对英磅来说，在伦敦市场上DM相对便宜，而在法兰克福市场相对较贵，所以可以在伦敦市场上用英磅买进DM，然后可在法兰克福市场卖出DM，就可获得套利收益。

1)伦敦市场上用￡100万以银行的买进汇价买进DM可获得8194000DM;

2)法兰克福市场以当地银行的买入价卖出8194000DM可获得￡100134.6378;

3)如果不考虑套汇成本，此次套汇活动收益为：￡100134.6378-￡100=￡134.6378。

346.纽约、法兰克福及伦敦市场的现汇价分别为US$1=DMl.91001.9105，￡1=DM3.77953.7800，￡1=US$2.00402.0045，问有无套汇机会?若有套汇机会，用10万美元套汇的套汇收益为多少?

答：

1)首先在伦敦市场上可以反求美元对英磅汇率：US$1=￡0.4989-0.4990;其次再通过法兰克福市场计算出美元对DM的汇率：US$1=1.8856-1.8862;与在纽约市场相比，DM相对较贵，所以存在套利机会。

2)所以可以首先在纽约市场上用美元买进DM，然后再用DM在法兰克福市场上买进英磅，最后，再在伦敦市场上卖出英磅买进美元而获利。

3).纽约市场上用10万美元买进DM可得：1.9105*100000=DM191050;其次，用DM191050在法兰克福市场上买进英磅可得：191050/3.7800=￡50542.3280;再次，在纽约市场上用￡50542.3280买进美元可得：50542.3280*2.0040=$101286.8254;最后，计算美元收益可得：101286.8254-100000=$1286.8254。